一、小微企業(yè)在疫情下的現(xiàn)狀

（一）企業(yè)面臨的困境

疫情期間經(jīng)濟(jì)不景氣是一個(gè)大環(huán)境，各行各業(yè)都會(huì)受到不同程度的打擊，小微企業(yè)在疫情中自身的局限性不斷放大，逐漸演化成許多難以克服的問(wèn)題，導(dǎo)致許多小微企業(yè)瀕臨破產(chǎn)。小微企業(yè)在許多方面都出現(xiàn)了困境，并逐漸形成惡性循環(huán)：企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損。“麥克米倫缺陷”認(rèn)為，小微企業(yè)發(fā)展困難的根源是融資資金無(wú)法滿(mǎn)足企業(yè)本身的發(fā)展需求。因此，充足的現(xiàn)金流至關(guān)重要，但在疫情期間，商店停止經(jīng)營(yíng)，物流停滯，大批零售批發(fā)類(lèi)企業(yè)在年前購(gòu)置的存貨積壓嚴(yán)重。營(yíng)業(yè)額減少，但固定成本比例增加，企業(yè)盈利能力受到影響。資金問(wèn)題得不到解決，小微企業(yè)的常見(jiàn)選擇是壓縮成本，減少勞動(dòng)力和貨物成本。疫情下貸款更加困難。小微企業(yè)底子薄、資金鏈短、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，正常時(shí)期就受到融資難題困擾，疫情更使其資金壓力驟增，甚至陷入經(jīng)營(yíng)發(fā)展的“寒冬”。

（二）疫情后恢復(fù)情況

疫情得到緩解后，一部分的企業(yè)逐漸恢復(fù)生產(chǎn)，不同企業(yè)的恢復(fù)速度和程度不同，其中房地產(chǎn)恢復(fù)水平最高，教育、住宿、餐飲受影響最大。受疫情影響最嚴(yán)重的行業(yè)是教育、住宿、餐飲。疫情導(dǎo)致全國(guó)學(xué)校和培訓(xùn)教育機(jī)構(gòu)延期開(kāi)學(xué)，2月份和3月份教育業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)恢復(fù)水平僅為去年同期的10.2%和11.8%。同樣地，由于人員流動(dòng)受到限制，住宿和餐飲也深受打擊。

（三）小微企業(yè)融資渠道

我國(guó)小微企業(yè)融資來(lái)源匱乏，其中超過(guò)62.1%因其自身管理制度欠規(guī)范、資產(chǎn)狀況不佳、信用觀念淡薄等原因，無(wú)法從任何形式中獲得資金，維持企業(yè)運(yùn)營(yíng)完全依靠較少的自有資金和留存收益；剩余的37.9%企業(yè)可以通過(guò)貸款獲得資金，但這些企業(yè)中有超過(guò)80%在一年中僅僅有不到兩次的貸款。絕大部分的中小微企業(yè)依舊面臨融資難題。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，82%的小微企業(yè)面臨資金缺口，71%的受訪企業(yè)認(rèn)為能貸到款就能扛過(guò)疫情。

小微企業(yè)的傳統(tǒng)融資方式

1、內(nèi)源融資：將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的留存收益作為擴(kuò)張資本，內(nèi)源融資成本低且抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，但小微企業(yè)大多利潤(rùn)率低，積累的留存收益也就很少，很多小微企業(yè)都是將一個(gè)家庭積累多年的積蓄拿來(lái)投資，但面對(duì)疫情帶來(lái)的的不確定性，許多小微企業(yè)會(huì)更加謹(jǐn)慎，而且當(dāng)企業(yè)資金需求量很大時(shí)，這種融資方式并不可取。

2、直接融資：直接融資包括股票融資和債券融資。但因小微企業(yè)自身局限：規(guī)模小盈利少等問(wèn)題，使這兩種融資方式在小微企業(yè)種基本不可能實(shí)現(xiàn)。然而仍然存在一些小微企業(yè)，通過(guò)合伙創(chuàng)業(yè)或者由他人注入資金，根據(jù)注入資金的多少分配股份，按投入分配利益與風(fēng)險(xiǎn)。

3、間接融資：間接融資包括銀行貸款和民間借貸。這兩種方式對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)都是有效可行的，因?yàn)榻�年�?lái)國(guó)家政策向小微企業(yè)傾斜，銀行貸款更加安全且門(mén)檻有所降低，對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)獲得銀行貸款是可行的，但因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)自身的一些局限性，銀行能發(fā)放的貸款還是有限的。民間借貸是小微企業(yè)向民間非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸的一種融資渠道，利率在人民銀行規(guī)定范圍內(nèi)。民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，且抵押具有法律效力，能很快解決小微企業(yè)的部分資金需求，這種借貸方式很受小微企業(yè)的青睞，已經(jīng)成為小微企業(yè)貸款的主要方式。

銀行提供數(shù)字化融資服務(wù)

此次疫情，使得傳統(tǒng)的融資方式也受到了很大的影響，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的融資方式發(fā)揮了巨大的作用。一方面，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)銀行采取了一系列措施加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的信貸支持，包括通過(guò)“無(wú)接觸”方式向小微企業(yè)發(fā)放貸款，對(duì)受疫情影響嚴(yán)重的小微企業(yè)進(jìn)行貸款展期，針對(duì)疫情相關(guān)特殊人群，采取延期還款、征信逾期豁免等措施。另一方面，一些傳統(tǒng)國(guó)有銀行和股份制銀行也在數(shù)字化融資服務(wù)方面取得了積極突破，利用網(wǎng)銀、手機(jī)APP及開(kāi)放API等互聯(lián)網(wǎng)渠道，結(jié)合內(nèi)部數(shù)據(jù)以及工商、電力、信用等外部數(shù)據(jù)，打造線上非接觸式信貸服務(wù)體系，提升了銀企撮合效率，擴(kuò)大了融資服務(wù)覆蓋面與可得性。

二、疫情影響

（一）對(duì)于餐飲企業(yè)影響

以海底撈為例，營(yíng)收斷崖、員工工資無(wú)法按時(shí)發(fā)放、固定成本比例大，這些問(wèn)題成為餐飲企業(yè)面臨的共同難題。與餐飲行業(yè)的境遇“生死一線”現(xiàn)象相對(duì)的是生鮮零售平臺(tái)訂單大增。以盒馬為例，人們隔離在家通過(guò)零售平臺(tái)下單糧食和蔬菜，伴隨需求量的激增的情況，出現(xiàn)了人手短缺的問(wèn)題，盒馬提出一種借調(diào)模式“共享員工”，有效的幫助餐飲企業(yè)降低人員成本，讓餐飲業(yè)和零售業(yè)等多行業(yè)之間實(shí)現(xiàn)合作，在滿(mǎn)足消費(fèi)者需求的同時(shí)，使各行業(yè)部分暫時(shí)閑置員工重新上崗，能夠合理調(diào)動(dòng)人員資源，避免人才過(guò)剩，實(shí)現(xiàn)企業(yè)員工共贏，解決了短期內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)需求問(wèn)題。

（二）疫情對(duì)于快遞業(yè)的影響

疫情的持續(xù)蔓延對(duì)人們?nèi)粘５纳�活造成�?yán)重阻礙，特別是室外活動(dòng)受限導(dǎo)致生活日用品的購(gòu)買(mǎi)只能在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，隨著網(wǎng)購(gòu)數(shù)量的激增，快遞需求量也面臨著巨大增速，但是快遞行業(yè)在面臨機(jī)遇的同時(shí)也面臨著許多難題。受疫情影響，快遞物流企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本大幅增加，企業(yè)內(nèi)部防控和一線人員上崗均需要采購(gòu)大批量防護(hù)物資，各地員工在隔離期間的用工成本仍要正常開(kāi)支，例如某加盟型快遞企業(yè)僅直營(yíng)體系的59000名員工每月發(fā)薪總額就超3億元，而全網(wǎng)員工總數(shù)更超40萬(wàn)人，人力成本壓力巨大。同時(shí)快遞行業(yè)屬于勞動(dòng)密集型服務(wù)行業(yè)，對(duì)人的依賴(lài)較大，而疫情造成很多快遞員不敢返崗、不能返崗，許多快遞公司因此無(wú)法正常開(kāi)工，嚴(yán)重影響其正常運(yùn)行，再者各地交通管制的實(shí)行也對(duì)快遞行業(yè)的正常派送服務(wù)進(jìn)行了一定的限制，導(dǎo)致許多快遞貨物囤積不能及時(shí)派送，影響整個(gè)快遞鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。為了減小沖擊，有效提高快遞的效率，減少接觸，消費(fèi)者到柜、到店自取快遞包裹逐漸成為主流派送模式，這也有助于末端門(mén)店、驛站、快遞柜被消費(fèi)者認(rèn)可和接受，這有利于快遞末端的變革，總體相較于其他行業(yè)來(lái)講，疫情的出現(xiàn)對(duì)于快遞業(yè)影響較小。

三、解決措施

（一）“互聯(lián)網(wǎng)+”模式融資

如今，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速。作為主要的金融科技之一，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展為小微企業(yè)信用低、融資難的問(wèn)題提供解決方案：實(shí)現(xiàn)更高的財(cái)務(wù)指標(biāo)透明、更低的交易成本，有效的解決企業(yè)貸款中信息不對(duì)稱(chēng)及其引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇等問(wèn)題，并以良好企業(yè)信用作為背書(shū)，為小微企業(yè)擔(dān)保。

（二）順應(yīng)趨勢(shì)改進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式

對(duì)大部分企業(yè)來(lái)說(shuō)，疫情既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)，要抓住機(jī)會(huì)，精準(zhǔn)打擊，才能更好的發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)，在足不出戶(hù)的情況下，增加線上訂單的協(xié)調(diào)成交，加快開(kāi)發(fā)和使用線上系統(tǒng)，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售，減少因禁行而帶來(lái)的線下業(yè)務(wù)損失；其次，消費(fèi)類(lèi)企業(yè)可以發(fā)售消費(fèi)券，增加內(nèi)需，漸緩資金流壓力，也可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直播平臺(tái)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品進(jìn)行線上銷(xiāo)售。而在企業(yè)內(nèi)部機(jī)制上，裁員治標(biāo)不治本，更會(huì)造成員工對(duì)企業(yè)的悲觀情緒和態(tài)度，對(duì)此，企業(yè)應(yīng)該同員工協(xié)調(diào)，降低其工資以減少營(yíng)運(yùn)成本，度過(guò)疫情階段。

（三）響應(yīng)國(guó)家政策積極落實(shí)

皮不存而毛焉附，國(guó)家為了盡可能減少疫情對(duì)小微企業(yè)的沖擊，出臺(tái)了很多政策。而對(duì)很多小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，政策落實(shí)的精細(xì)度和速度對(duì)他們至關(guān)重要。減負(fù)政策落實(shí)到具體的部分，如增值稅減稅，停征特種設(shè)備檢驗(yàn)檢測(cè)費(fèi)、停車(chē)占道費(fèi)、非居民污水處理費(fèi)等減負(fù)；此外，中國(guó)人民銀行對(duì)中小銀行定向降準(zhǔn)，通過(guò)銀行傳導(dǎo)可以增加小微企業(yè)的貸款數(shù)，中小銀行也可以適當(dāng)降低融資門(mén)檻，精準(zhǔn)投放，并創(chuàng)新?lián)�保方式，�?ldquo;三戶(hù)聯(lián)保”擔(dān)保機(jī)制。同時(shí)針對(duì)不同的原因制定專(zhuān)業(yè)合理化的政策措施。

四、未來(lái)趨勢(shì)

（一）中小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的生力軍

在新冠疫情的影響下，各行各業(yè)都面臨著巨大的挑戰(zhàn)，而由于小微企業(yè)自身的特點(diǎn)，造成的影響相比大型規(guī)�；�企業(yè)來(lái)說(shuō)更為慘烈。但小微企業(yè)自身的特點(diǎn)帶來(lái)了兩面性的影響，一方面自身的局限性往往會(huì)導(dǎo)致小微企業(yè)承受不住打擊，而直接選擇破產(chǎn)。另一方面小微企業(yè)資金和成本較低，彈性和可操作性較高，微型企業(yè)的人員少、固定成本低、彈性好，在疫情下?lián)p失相對(duì)小，恢復(fù)重啟也比較快。因此適當(dāng)?shù)奶幚頃?huì)使得小微企業(yè)的恢復(fù)速度更快，更容易回本和盈利。

（二）整合資源、線上線下模式相輔相成

疫情期間，大多中小微企業(yè)開(kāi)始尋求網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)宣傳和營(yíng)業(yè)，通過(guò)大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，定制個(gè)性化服務(wù)。以餐飲業(yè)為例，線下通過(guò)加大每桌用餐的距離，設(shè)置進(jìn)店消毒洗手環(huán)節(jié)等措施做好安全就餐配套服務(wù)，解決用戶(hù)后顧之憂(yōu)，同時(shí)有部分餐飲企業(yè)贈(zèng)送來(lái)店客戶(hù)防疫物資禮包來(lái)保障客源，同時(shí)線上利用餓了么、美團(tuán)等外賣(mài)平臺(tái)開(kāi)展?jié)M減活動(dòng)增加收益。關(guān)于小微企業(yè)金融服務(wù)的未來(lái)趨勢(shì)，我們認(rèn)為，堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，牢牢把握“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”本質(zhì)要求，著力深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，完善金融服務(wù)體系和傳導(dǎo)機(jī)制，發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，拓寬小微企業(yè)資本補(bǔ)充渠道，加強(qiáng)政策支持，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的能力，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境和公共服務(wù)，就可以提升小微企業(yè)金融服務(wù)效率。